1996— 2001：神笔吕梁败走中科创业 万丈高楼需百米根基 吕梁是中国股市上的一大策划。 熟悉他的人说， 吕粱只应做运筹帷幄之人呼风唤雨。 今天看来 ， 吕梁很像在做投行业务 ， 不养猪只做猪的买卖 ， 最多扮点“屠夫 角色肢解一下 ， 将各个部位卖 出不同价钱 ， 这就是投行 的行话 “资产重组”。 但吕粱的问题在于只懂得 给猪注水 ”的财技 ． 连起码的 屠夫之技 ”也不懂 ． 他 的中科创业系如聚沙之塔又_一 阵沙暴而平 ， 绝不该亲自下海 ， 把猪 ，一阵沙暴成丘 ， 梁 今完全 人间蒸发 ，是死是 活无 人知晓。 有 人 池}皮 r 掉 r ， 也 有 人说 他逃 走 丁。 讲起 当年吕梁...
1996 2001：神笔吕梁败走中科创业 万丈高楼需百米根基 吕梁是中国股市上的一大策划。 熟悉他的人说， 吕粱只应做运筹帷幄之人呼风唤雨。 今天看来 ， 吕梁很像在做投行业务 ， 不养猪只做猪的买卖 ， 最多扮点“屠夫 角色肢解一下 ， 将各个部位卖 出不同价钱 ， 这就是投行 的行话 “资产重组”。 但吕粱的问题在于只懂得 给猪注水 ”的财技 ． 连起码的 屠夫之技 ”也不懂 ． 他 的中科创业系如聚沙之塔又_一 阵沙暴而平 ， 绝不该亲自下海 ， 把猪 ，一阵沙暴成丘 ， 梁 今完全 人间蒸发 ，是死是 活无 人知晓。 有 人 池}皮 r 掉 r ， 也 有 人说 他逃 走 丁。 讲起 当年吕梁的故事 多少带点 之交 脾味 ，达 也源 于他在世纪 巾吲股市一 j 掀起 的耶场血雨 腥 风 ，他让多少散户血流 成河 。 K先牛邂逅朱火 吕 曾是 一位优秀的证券记者 ， 他 先后采防丁近百位 民， 住数十 家财经 媒体发表 了影响深远的 百万l{窆 民“炒” 深圳 的长籀纪实报道 ， 战成名。 也就 是 耶个时候 ，吕梁 和朱夫 厂 ]相 眠。米焕 良 甲 ． 年 在建筑上地上 开 尺型装卸乍 ， 没什么文化 ， 门 人宙万新 1 992 年的发财 德隆 系掌 式一样 ， 后柬被称 为 “朱大 户” 的朱焕 良也是靠 认购股权iiE发的 。 同北京 ，吕粟继续做自由撰稿 人 ， 一边投资期货 ， 但运气太差 ， 2年玩 来， 小jl亡 把 自己积攒的 100万元赔_ 光， 还负债2000万庀。 而朱焕 良却成立 r 深 圳英特泰投资 向公司。从此一商住股 市里混。凭着独特的选股 眼光 ，成为上 海和深圳股市上最早的亿万富翁之 。 1996年前后 ， 股票坐 风起 ， 这种 生 财之 道 t 吕 和 来 人 户郜 按 捺 不 他 。 4 0 No v 2 0 0 8 A DV ANT AG E 吕梁成市 r 以他的笔名命名的 “K 先生工作率” ，写股评指导股民炒股 票。 朱大户圳开始囤积股票 ， 他看 中了 来 自深圳的康达 尔 (股票代号 0048)。 康达尔原本是深圳宝安区的养鸡 公司， 1994年11月1日在深圳上市， 香 港的活鸡70％靠它供应 。 更巧的是 ， 朱 大户跟宝安 区的领导相熟 ， 自以为有 庄的可能，便在二级市场上悄悄购 进康达尔的股 票。到 1997 年，朱大 户 居然 积了 5843万流通股 ，占到康达 尔流通股的90％。但天有不测 风云 ， 朱 火户的 屁股还 没把 椅子暖热 ，香港突 遭 “ 禽流感” ，康达尔5万只鸡一夜之 间全部瘟 死，香港更是全民戒鸡 。 动地的 “ 中科创 、 I ” 大剧。 康达尔士鸡变风凰 当时的 吕梁 正研究股 神沃伦 巴 菲特 的股票 “ 圣经” ，琢磨着也建立一 只基金 ， 手握康达 尔90％流通股的朱大 户恰巧投怀送抱 。 吕梁认为 ， 康达 尔虽然是 鸡” ，但流通盘小，收购成本低，翻炒 起来很容易。1998年 l 2 月13 日，吕梁 只 “瘟 跟朱大户签了一个为期5年的战略合作 议：吕梁负责组织资金按下朱大户手 中50％的康达尔流通股， 而朱大户必须 配合长期锁仓 ， 还必须帮忙安排购人康 达 尔部分国有股， 最终实现对康达尔公 “中科创业 案件在我国股票市场上 堪称 “教科书般 的案例。 康达 尔股价一落千丈 ， 朱大户的 2 亿元深陷泥潭，一筹莫展。1998 年秋 天 ，朱大户从深圳飞往北京约 见K 先 生 ， 做最 后一次挣扎 。 正是这次 “深圳 北京” 之旅 ， 拉开 _r 中国股市上惊天 一司的控制和重组， 将康达尔打造成 “金 融加高科技” 的投资控股公司。 朱大 户当即 承诺 El 后无沦股价 怎 么上涨，他都将以 13无的协议价向吕 梁转让手 中的股票。就这样 ， 套牢 2亿 元的朱大户和负债 2000 万元的 吕梁正 式联手 ，为中国股市 上演 了一出前所 未有的双簧。1999年 1月20 日，朱大 户通过 中煤信托深圳证券营业部将 277． 9Zi流通股票以转托管的方式打到 了中兴信托北京亚运村证券营业部吕 梁的账 户上。 有 了这277． 9万康达尔流 通股 ， 吕梁必须在 3个 月的建仓期 间融 亿元资金 。 吕梁用 这些钱 ， 先后从朱大 户手中买 下 1 3 0 0 万股 ，并转托 管 了 1700万股， 完成了控盘3000万股即5O％ 的既定建仓 目标。 为了规避个人持股达到 5％就要举 牌公告的法规， 丁福根先后动用了l 500 个个人账户 ， 这些账户八成以上是 由各 地证券营业部以每张股东卡1 90元的价 如果说朱大户的中途脱逃让 K 先生 如腰间中刀 ， 那么 ，发生在 “ 部的 “老鼠仓 则好像是一群 他的四肢 。 中科系 内 小鬼在撕咬 到4个亿的资金， 否则无法接管朱大户 手 中50％流通股 。 负债的吕梁 当然 只能 外 出忽悠资金 。 吕梁第一个找到董沛霖，后者是 上海 华亚 实业 发展 公 司的法 人 代表 ， 下海前曾在国家计委任职，在金融和 实业 圈内有很深的人脉 ，对 吕粱的股 市理论十分痴迷。 1999年 1月， 董沛霖通过中煤信托 哈尔滨证券营业部用 吕梁手 中 50 万股 康达 尔股票质押得到 1000万元 贷款 。 有了这 1000 万元和剩余的 227． 9 万 康达 尔流通股 ，吕梁后面的融资计划交 给了丁福根，后者堪称股市天才，且与 吕梁交往颇深。 他马不停蹄地飞上海、 下 深圳 ，与各地相熟或不相熟的证券营业 部洽谈委托理财业务，一切格外顺利。 丁福根一融到资金，吕梁就用它 立刻去收购朱大户手中的股票，然后 再把买进的股票拿给丁福根做质押 ， 然后再融资 。如此循环 往复。到 1999 年的 3 月前后 ，丁福根通过投资理财 、 合作协议、 抵押贷款等各种形式， 与各 色人等共签下1O H 0多份协议， 融进3． 98 格 卖给 他的。 此时 ， 眼见坐 庄时机成熟 ， 吕梁开始展现他超级股评家的风采 。 在 发行量颇大的 《 证 券市场 周刊 上 ， 连 发4篇 《 关于世纪末中国资本市场的对 话 文章。这是一组高屋建瓴、很有理 论深度的股市分析文章， 在绝大多数经 济人士普遍不看好中国资本市场的氛围 中， 吕梁用他充满了思辨气质的语言为 股市唱多 ，引起 巨大轰动 。 1999年 5 月8 日，吕梁的第四篇对 话文章发表后， 中国遭遇驻南使馆被炸， 股市 曾一度震荡， 但随后的5 月19 日， 沪 深两市在毫无预兆的情形下发生井喷。 “5 l 9行情” 吕梁 “中国第一股评家” 的 声誉也达到顶峰。 在飙升行情的掩护下 ， 吕梁拉抬康达尔股价的行动变得肆无忌 惮，股价一路上扬，从20元涨到 36元， 到 1999年7 月，已跃至40元。 8月 ，吕梁在 《 中国证券报》上组 织了一个整版文章， 全面介绍 “重获新 生的康达尔” 。文章宣称 ，康达尔已完 成了重大 重组 ， 将涉足优质农业 、 生物 医药、网络信息设备、网络电信服务、 高技术产业投资等多个新兴产业领域， 通过 项 目投 资、股权 投资等多种投 资 方式 ， 以及 其他资本运营 手段 ， 逐渐发 展成为一家具有一定产业基础的投资 控股 公司。 总之 ，康达尔具有广阔的发展前 景。到 1999 年底，康达尔在深市涨幅 最大的前20名股票中名列第 l7位， 全 年累积涨幅1l 1％， 养鸡股摇身一变， 全 然一个高科技大牛股 。 就在吕梁为康达尔股摇旗呐喊的 同时 ，收购康达尔国有股的计划也在 同时进行。 在流通股掌控人朱大户 的牵引下，康达尔第一大股东深圳龙 岗区投资管理有限公司分别于 1999 年 4月30 日和5月5 日将其持有的部分国 有股份转 让给 吕梁 。为 了避开 公 司 法》中 “法人股转配不能超过30％” 的 规 则 ， 吕梁将一家拆为三家来受让 ， 这 就是第二大股东海南燕园投资管理有 限公司、第三大股东海南沃和生物技 术 有限公 司、第 四大股 东 民乐 燕园投 资管理有限公司，三家公司所占股份 分别为 22． 5％、10． 38％和 1． 73％，累 积达 34． 61％，加上其 他可控制 的表决 法人股， 即朱大户手中的2． 53％，吕梁 实际以37． 14％的股份超过第一大股东 深圳龙岗投资管理有限公司36． 16％的 股份 ， 成为实际上的控股方 。 他安排的 人手也终于在康达尔董事会的 1 1个席 位中占据 7席 。 为此 ，吕梁花 了7 个亿 。当然 ，这 笔钱也来 自股票质押贷款。 “中科系”复制康达尔 1999年7 月， 趁股价跃至40元时， 吕梁及时套现 ，以 3000万元注册北京 中科创业发展股份有限公司。吕梁本 人并没有直接担任任何职务 ，聘用的 董事长是时任国家科技部高技发展研 究中心的一位官员，吕粱要靠这个关 系吹嘘北 京中科创业的科技部背景。 吕梁既有康达尔又有北京中科创 业， 很快在市场上兴风作浪。1999年8 A n lv ^ NTA F In on n n ■ 1 月， 北京中科协议受让上海华谊(集团) 总公司所持的中西药业 国家股中的 2875万股 (占总股本的20％)；与此同 时，北京中科的大股东之一海南中网 从上海华谊受让中西药业国家股 7 1 9 万股(占总股本的 5％)。 1999年 12 月 8 日，康达尔公司经 深圳市工商局核准 ，正式将名称变更 为深圳市中科创业 (集团) 股份有限公 司，简称 “ 中科创业” 。 2000年3月， 吕梁利用结盟公司海 南禾华公司成功切人中西药业，持法 人股 1256． 1343万股， 成为中西药业第 四大股东， 后又通过北京中科、 海南中 网以及海南禾华拿到 中西药业 的股份 ， 使实际股权占到30％以上， 超过国有大 股东的26． 41％，四个月后又完全控制 中西药业，中科系再添一子。 4 月 ，中科 系叉 分出上海 中科 创 业，注册资本 l 亿元 ，由申呆华领军。 2 个月后，上海中科就宣布以每股 2． 8 元的价格，从淄博宏信资产经营集团 受让鲁银投资法人股956． 8125万股， 占比4． 66％， 成为鲁银投资持的第四大 股东。同月，上海中科又以7200万元 买入君安证券公司所持的胜利股份900 万股转 配股 ，占比 3． 76％， 成为胜利股 份的第四大股东 。 还是在6月， 中科系新子中西药业也 领兵开战，以每股约22． 35元的价格买 人357． 5822万股岁宝热电， 占Lg2． 62％， 成为第四大股东 。 仅仅4个月，吕梁频频出手，赫然 构筑了一个鹿大的“ 中科系” ，吕梁集股 评 、并购、坐庄三大技法于一身 ，成为 中国股票市场 上三位一 体的 “超级 庄 家” ， 点石成金的传奇大师。 据丁福根后 来在法庭 回忆： “送钱的人排成长队 ， 以 致1000万元以下的投资者被拒之门外。 ” 半年时间 ， 吕梁与丁福根先后与国 内20多个省市的120家证券营业部建立 了融资关系， 后者为了抢夺让人眼馋的 交易量和中介代理费用， 为中 4 2 N o v 20 0 8 AD VA NTAG E 处找钱， 融资额超过了惊人的54fL 元。 当股权到手、 资金到位、共犯结构 形成之后， 吕梁和丁福根便开始他们的 庄家运作。 其手法与康达尔时期几乎如 出一辙 ：不断发布资产重组的利好消 息 ， 大规模地对倒推高股价 。 中科 系形 成之后 ， 吕梁还能资源互动 ， 元素共享。 2000年7月， 他刚刚得手中西药业 便急匆匆宣布 ：中科创业与中西药业 等公司成立全资公司，着手先进癌症 治疗仪器中子后装治疗机 (简称中子 刀) 的生产与销售， 其后又宣布两家公 司将共建 “ 中国电子商务联合 网” ，组 成 18家不 同所有制企业的大联合，创 建一个跨 区域 、跨 国界 的大 型网络平 台 ， 修建一座 “极具 创新 意识 的超级 电 子商务大厦” ，组建 “中国饲料业 电予 商务投资有限公司” ，将在西北地 区投 入 巨额资 金用于具有防 止流沙和药物 开发双重效益的苜蓿项 目的开发 。 具有讽刺意味的是 ，上述言之凿 凿的金色工程， 除苜蓿项 目曾投入 100 万元之外，其余均是画饼。 老鼠内讧招斩杀 2000 年2 月21 日，中科创业股价 度摸到 84元 ，吕梁持有的中科创业 一股票市值翻 了一番 ， 净值增加 10个亿 ， 但成 为大师之后 ，吕梁看到亿安科技 、 清华同方的股票涨到100元， 也急干把 中科创业拉到百元价位。 为此， 他没有套现 ， 而是继续用股 票做质押，买进莱钢股份、马钢股份、 岁宝热电 ， 从而将这些股票拉升 ， 提高 市值卖掉挣钱之后， 再通过倒仓、 对敲 进一步炒作中科创业。 吕梁还在 股市里 冲锋陷阵 ，但手 下 已经经不起 巨额财富 的诱 惑 ，开始 内讧 ，而 率先起讧竟是 角色最轻松但 获益最大的朱大户。 两年时间里，朱大户无需从事任 何操作，只需死抱住 自己名下的股票 不放 。 朱大户抱了两年， 但他与吕梁的约 定是 5年。两年以来，他的股票市值已 经从亏损2{L 元翻身陡增到获利10多亿 元， 每天抱着这么一大笔账面财富不得 动弹 ， 也是一种煎熬。更重要的，作为 内幕人士，他知道中科创业剑走偏锋， 早晚出事 ， 吕梁主要合伙人董沛霖因银 行诈骗案被拘，更让朱大户坐卧不安。 2000年 5月 ， 鏖战正酣的吕梁接到 丁福根的线报 ，市场上出现一个 不明 抛家，每天都在 1500万元左右。而据 丁福根判断，此人非朱大户莫属。 吕梁打电话给朱焕良，但朱焕良 推托称另有其人， 要吕梁填平。 吕梁前 后填进5个亿，仍未填平，始知中计， 3个月，吕梁 又接 到线报 ，朱大户已租 快艇把数十箱现金偷运出国。 朱大 户只是 中科 系的叛将 之一 。 中科 创业股票2O多个月连续上涨 ， 公司 内部 不少人都 把股 票拿 去质 押 ， 偷偷建仓。吕梁初期对此睁一只眼睛， 闭一只眼睛， 等后来朱大户案发， 他想 下令清查时 ， 才 发现从 “左臂右膀” 的 申呆华 ， 到普通 员工都有私仓 ， 部在恍 然 出货 。意识 到问题后 的股 民也纷纷 割肉，建在一片谎言之上的中科神线 日开始 ， 高傲 了 将近两年的中科创业连续 9个跌停 ， 50 亿元市值烟消云散。 中科创业的崩塌迅速波及“中科系” 的其他成员，中西药业、岁宝热电等均 上演跳水惨剧，股价数日之内腰斩。 2001年1月5 日， 深圳中科召开紧 急会议 ， 宣布 “ 彻底与 吕梁决裂” 。 2001 年 2月，吕梁突然神秘失踪。深圳中科 创业也申请改回旧姓康达尔，股票也 做 了相应 变更。 康达 尔甩掉 了中科 ， 但 7年来却始 终未能摘掉ST 的帽子。 一戴就是7年， 至今仍未能摘去 。 吕梁彻底消失了，但他留给中国 股市的一堑永远不会消失。 ▲ |
